摘要:5月8日晚间,由原新东方执行总裁陈向东创办的跟谁学提交赴美上市招股书资料。2018年度跟谁学业绩扭亏为盈,以首家A轮融资后实现盈利的K12在线教育公司的身份谋求IPO。

导语

5月8日晚间,跟谁学提交赴美上市招股书资料。招股书显示,2017年、2018年、2019年Q1,跟谁学营收分别为9758万元、3.97亿元、2.69亿元;其对应的净利润分别为-8695.5万元、1965万元、3389.1万元。2018年度跟谁学业绩扭亏为盈,以首家A轮融资后实现盈利的K12在线教育公司的身份谋求IPO。

 

2018年净利润1965万元,实现扭亏为盈

招股书中,跟谁学定位于一家技术驱动的教育公司。业务方面,跟谁学主要提供在线K12课程,涵盖所有小学和中学,此外还提供语言、职业资格和兴趣类课程。Frost&Sullivan在招股书中表示,跟谁学是中国第三大在线K12大型课后辅导服务提供商。

跟谁学采用在线直播大班来开设课程,同时配备双师型系统,每个班级配备一名教师和多名在相关科目或课程中接受过良好培训的辅导员。截至2019年3月31日,跟谁学有169名教师和522名辅导员。Frost&Sullivan表示,跟谁学在线K12大型课程的价格与2018年中国平均在线K12大型课程相比具有相当大的溢价。

招股书披露,2017年跟谁学营收9758万元,2018年营收3.97亿元,2018年Q1营收4691.1万元,2019年Q1营收2.69亿元。

2018年跟谁学的营收较2017年同比增加307.1%。营收增长主要原因是K12课程的净收入增加,以及较小的增长来自语言、职业资格和兴趣类课程的净收入,部分抵消了其他收入的减少。招股书称,跟谁学逐渐终止了早期商业模式下的教师会员服务。2017年,跟谁学在平台上为教师提供了4570万元的会员费,而2018年仅为1130万元。

其中,K12课程的收入在逐年增加,2017年该业务营收2165.2万元,占营收比重为22.2%;2018年K12课程营收2.91亿元,占营收比重为73.2%。

招股书称,K12课程收入增长主要是由于跟谁学向K12学生收取较高的学费,K12课程的付费人数从2017年的5650人增加到2018年的412871人,同比增长632.7%。

语言、职业资格及兴趣类课程在2017年营收达到642.5万元,占营收比重为6.6%,直至2018年该业务收入达到7173.2万元,营收占比增加至18.1%。其他业务的比重则在逐年下降,2017年其他业务收入6950.3万元,到了2018年则降至3468.4万元,营收占比也由71.2%降至8.7%,到了2019年Q1该项业务的收入比重显得微不足道。

2017年跟谁学净亏损8695.5万元,2018年则扭亏为盈,实现净利润为1965万元;2018年Q1净亏损360.3万元,2019年Q1净利润为3389.1万元。

跟谁学2017年总入学人数为79632人,2018年总入学人数为767102人;2017年付费课程注册人数为65092人,2018年付费课程注册人数为552294人。

 

2018年K12课程收入占比73%

跟谁学在招股书披露了从2017年1月1日至2019年3月31日的九个季度中每一季度的未经审核综合季度业绩。自截至2017年9月30日的第三个季度开始,K12课程的收入开始大幅上涨,之后保持稳步上升的状态。

招股书披露,跟谁学提供的K12课程包括K12课外辅导,涵盖所有年级和主要科目,以及批判性思维和儿童英语课程。据招股书披露,在2018年和截至2019年3月31日的三个月中,K12课程占总收入的比重为73%和75%。在2018年,74.8%的付费课程注册来自K12课程,而2017年为86.6%。截至2019年3月31日的三个月,82.0%的付费课程注册来自K12课程。

另外,语言、职业资格和兴趣课程分别在2018年和截至2019年3月31日的三个月中占总收入的18%和22%。语言课程包括英语、日语和韩语。职业资格课程主要包括为成人准备职业资格资格考试而设计的课程,包括教师资格、金融分析师、基金资格和证券资格考试。个人兴趣课程则包括瑜伽、吉他和中国书法等。

其他课程则包括跟谁学的线下业务咨询课程。线下业务咨询课程针对希望提高管理技能的校长和私立教育机构的其他官员。

 

将建立人工智能实验室,增加收购投资动作

招股书显示,截至2019年3月31日,跟谁学总员工人数1746名,其中教师84名,辅导员522名,技术开发430名,用户增长297名,销售279名,行政134名。

对于筹资目的,跟谁学在招股书中表示,30%用于改善学生体验和教育内容开发;20%招募高素质教师;20%改善技术基础设施;20%用于营销推广;剩下的用于营运资金。

招股书中称,跟谁学计划采取以下策略来扩大业务——

1)继续提升教育服务质量和学生的学习体验;2)吸引和发展教学人才;3)加强技术和数据分析功能;4)开发和推出更多的K12课程。

跟谁学方面表示,计划继续投资基础设施和先进技术,包括吸引更多的信息技术人才。目前内部研发团队正在增强音频和视频流技术以及课堂互动功能;将继续建立人工智能实验室,运用人工智能技术,进一步提高教学效率。另外,跟谁学也在计划有选择地与在线教育服务提供商进行战略合作或投资或收购,进一步推动长期增长战略。

跟谁学由原新东方执行总裁陈向东于2014年创办,旗下重要K12业务由高途课堂承载。2014年8月,跟谁学获启赋资本天使轮投资;2015年3月,获高榕资本和启赋资本5000万美金A轮融资。招股书披露,本次发售前陈向东持有公司51.1%股份,高榕资本创始合伙人张震也位列股东名单中。

 

拓展阅读

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2、月成交额超1亿、B端收入超60%,3岁的跟谁学如何反思与前进?

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